Otoregresif koşullu değişen varyans

Arch tabanlı otoregresif koşullu değişen varyans.

Otoregresif koşullu değişen varyans, ekonometri'de otoregresif koşullu değişen varyans modeli;r cari dönemdeki hata teriminin varyansının, önceki dönemdeki hata terimlerinin varyansının bir fonksiyonu olduğunu varsayar. Model, Robert F. Engle tarafından geliştirilmiştir.

${ϵ}_t={\sigma }_t{z}_t$, $z_t\sim iidN(0,1)$ olduğunu varsayarsak ${\alpha }_0>0$ ve ${\alpha }_i\ge 0,i>0$ koşulları altında ${\sigma }_t^2$ şu şekilde modellenir:

${\sigma }_t^2={\alpha }_0+{\alpha }_1{ϵ}_{t-1}^2+\cdots +{\alpha }_p{ϵ}_{t-p}^2$

Eğer hata teriminin ayrıca otoregresif hareketli ortalama yapısı sergilediği öne sürülüyorsa o zaman genelleştirilmiş otoregresif koşullu değişen varyans modeli (GARCH) kullanılır:

${\sigma }_t^2={\alpha }_0+{\alpha }_1{ϵ}_{t-1}^2+\cdots +{\alpha }_p{ϵ}_{t-p}^2+{\beta }_1{\sigma }_{t-1}^2+\cdots +{\beta }_q{\sigma }_{t-q}^2$

Dış bağlantılar

• İMKB Endeksinin ARCH ile modellenmesi